Инвестиционная стратегия и анализ инвестиционных проектов

Инвестиционная стратегия и анализ инвестиционных проектов

Имитационное моделирование и оптимизация энергопотребления офисного здания Марьясин О. Применяемые для освещения здания светильники, работа которых регламентируется лишь вручную посредством стандартных клавишных выключателей нередко светят не тогда, когда это необходимо, а на протяжении всего дня и, как следствие, создают дополнительный перерасход электроэнергии на освещение здания. При этом отсутствует анализ освещенности помещений естественным светом через оконные проемы, нет мониторинга человекопотока на лестницах, в коридорах, санузлах и у подъезда здания. Индивидуальные тепловые пункты ИТП , широко внедряемые сегодня при строительстве новых и реконструкции старых зданий, действительно позволяют сэкономить значительное количество тепла за счет учета изменения температуры воздуха снаружи здания и даже учесть индивидуальные характеристики здания. Но множество факторов, влияющих на температуру внутри помещений, таких как инфильтрация наружного воздуха, солнечная радиация, производственные и бытовые тепловыделения, остаются неучтенными, что приводят к отклонению температурного режима помещений от требуемого. Современная система управления инженерным оборудованием здания, включающая в себя множество технических устройств, а также взаимодействующих с ней людей, представляет собой сложную человеко-машинную систему. Определение допустимой или тем более оптимальной структуры, состава и значений характеристик такой сложной системы невозможно без проведения исследований различных режимов функционирования входящих в ее состав подсистем и всей системы в целом.

Лаборатория системного моделирования и оптимизации

Имитационное моделирование Монте-Карло Метод имитационного моделирования Монте-Карло создает дополнительную возможность при оценке риска за счет того, что делает возможным создание случайных сценариев. Применение анализа риска использует богатство информации, будь она в форме объективных данных или оценок экспертов, для количественного описания неопределенности, существующей в отношении основных переменных проекта и для обоснованных расчетов возможного воздействия неопределенности на эффективность инвестиционного проекта.

Результат анализа риска выражается не каким-либо единственным значением , а в виде вероятностного распределения всех возможных значений этого показателя. Следовательно, потенциальный инвестор, с помощью метода Монте-Карло будет обеспечен полным набором данных, характеризующих риск проекта. На этой основе он сможет принять взвешенное решение о предоставлении средств.

Пусть суть инвестиционного проекта состоитВ зависимости от характера AnyLogic Для целей финансово-экономического анализа имитационная в модель стохастиче- вано на различные цели: от оптимизации бизнес- ских.

Введение к работе Актуальность темы В настоящее время российская экономика испытывает существенный дефицит инвестиций. Именно увеличение инвестиционной активности может стать стимулирующим фактором, позволяющим обеспечить стабильный экономический рост. Помимо макроэкономических факторов, определяющих инвестиционный климат в стране, при принятии решений о реализации отдельного инвестиционного проекта наибольшее значение имеет эффективность инвестиций, то есть степень соответствия результатов поставленным целям.

Микроэкономический подход к решению задачи привлечения инвестиций - важное направление исследований. В значительном количестве научных работ на основе стандартных подходов проектного анализа формируется методология разработки бизнес-плана инвестиционного проекта в соответствии с международными стандартами в условиях российской экономической действительности [6,20, 31, 38,42,47, 48, 50].

При большой роли фактора неопределенности, а именно, неполноты и неточности информации об условиях реализации ИП, требуется изменение стандартных подходов проектного анализа к оценке проекта. В основном, это связано с наличием различного рода рисков, другими словами, с возможностями возникновения неблагоприятных последствий при определенных условиях осуществления ИП. Степень влияния рисков характеризует рискованность неустойчивость проекта как его неэффективность при определенных возможных условиях его реализации.

Таким образом, учет фактора неопределенности, различных рисков и поиск эффективных методов управления рисками, позволяющих путем реализации специальных антирисковых мероприятий добиться уменьшения негативного эффекта случайных вариаций, становятся в российской экономической действительности необходимыми компонентами процесса разработки и экспертизы ИП. Очевидно, что для обоснования привлекательности проекта и обеспечения его успешной реализации необходимо проведение качественного и количественного анализа рисков проекта, разработка антирисковых мероприятий, оценка связанных с ними затрат и эффекта от их реализации, проведение расчетов, демонстрирующих устойчивость проекта к изменениям экономической ситуации.

Для определения эффекта конкретного метода управления рисками необходимо наличие инструментов его количественной оценки.

ГЛАВА 1. Место имитационного моделирования при принятии решений в условиях риска и неопределенности 10 Схема применения метода Монте-Карло в риск-анализе ИП 22 1. Общие принципы построения моделей вероятностного имитационного моделирования для управления рисками инвестиционных проектов 50 Методы управления рисками инвестиционных проектов 50 Основные требования к исходной информации при моделировании Актуальность темы В настоящее время российская экономика испытывает существенный дефицит инвестиций.

Именно увеличение инвестиционной активности может стать стимулирующим фактором, позволяющим обеспечить стабильный экономический рост. Помимо макроэкономических факторов, определяющих инвестиционный климат в стране, при принятии решений о реализации отдельного инвестиционного проекта наибольшее значение имеет эффективность инвестиций, то есть степень соответствия результатов поставленным целям.

Некоторые подходы к оптимизации инвестиционного решения на примере активного и иммунизация портфеля инвестиций методами duration- анализа ценности надежности и доходности всякого инвестиционного проекта.

В этих условиях целесообразно проведение вариантных прогнозных расчетов последствий реализации управленческих решений для более аргументированного обоснования выбора того или иного решения по вопросам реструктуризации угольной промышленности. В основу вариантов расчетов должны быть положены сценарии развития экономики страны, с одной стороны, и сценарии развития объектов угольной отрасли - с другой. Сценарии должны описываться набором соответствующих показателей например, размер инвестиций, выделяемых на развитие перспективных угледобывающих предприятий, размер социальных выплат увольняемым работникам угольной отрасли и т.

Представляется целесообразным в качестве методической основы вариантного прогнозирования рекомендовать метод имитационного моделирования, основанный на его использовании для анализа динамических математических моделей экономических объектов в режиме имитации. В условиях современных информационных технологий под имитацией принято понимать изучение объектов путем проведения экспериментов с реализованными на ЭВМ математическими моделями.

Главная особенность имитационного исследования заключается в том, что в этом исследовании проводятся эксперименты не с реальным Объектом, а с его математической моделью. Имитационные исследования используются для анализа сложных систем в различных областях, в том числе и для анализа социально-экономических и производственных процессов. Трудно переоценить роль метода имитационного моделирования в исследованиях по проблемам реструктуризации угольной отрасли, поскольку возможности проведения натурных экспериментов или экспериментов с материальными моделями в данном случае отсутствуют.

В имитационных расчетах изучаемые социально-экономические и производственные процессы описываются в виде разностных соотношений экономико-математической модели, отражающей динамику развития этих процессов. Математическое описание модели разрабатывается на основе использования существующих экономико-математических методов в сочетании с интуитивным моделированием и реализуется в виде программы для ЭВМ, на которой и проводятся эксперименты путем подачи на вход внешних воздействий в форме задания значений входных показателей модели, и расчета выходных показателей.

Варианты сценариев расчетов формируются путем задания значений входных показателей. Дополнительной проблемой имитационных экспериментов является обеспечение необходимой адекватности разрабатываемых моделей реальным объектам. Для прогнозирования последствий различного рода решений в области реструктуризации угольной отрасли разработана система динамических имитационных моделей, отображающих производственные, финансовые, социально-экономические процессы, свойственные угольной промышленности в период реструктуризации, для различного рода объектов:

Анализ и оценка рисков инвестиционных проектов

Отсканированные страницы Количество страниц: Коммерческое производство начинается с закупки зданий, сооружений, оборудования, производственных запасов, что требует инвестиционных вложений. С другой стороны, прибыль как финансовый результат деятельности организации требует наиболее выгодного ее использования, что тоже связано с инвестиционной деятельностью реинвестициями.

Поэтому инвестиции предшествуют созданию фирмы и определяют се дальнейшую деятельность, а также представляют собой способ использования накопленного капитала. В настоящее время проблема размещения капитала особенно актуальна.

анализ эффективности инвестиций в условиях риска и Разработаны методические указания по анализу эффективности инвестиционных проектов. 9. .. Оптимизация структуры портфеля определяется соотношением его.

Похожие проекты Анализ производственных возможностей комплекса подводного кораблестроения В рамках работ по оценке перспектив развития производственных мощностей руководство ОАО"Адмиралтейские верфи" хотело проанализировать и оценить возможности реализации производственной программы по строительству и ремонту дизельных подводных лодок. Требовалось проверить, насколько предприятие справится с производственным планом на гг.

Читать далее помогает оптимизировать процесс технического обслуживания военных самолётов Техническое обслуживание военно-воздушных судов — длительный, сложный и дорогостоящий процесс. Он включает в себя дозаправку самолёта, пополнение боезапаса, а также предполётный и послеполётный осмотр высококвалифицированным персоналом. Инженеры американской компании , специализирующейся в области авиастроения и авиакосмической техники, попытались усовершенствовать процесс техобслуживания военных самолётов с помощью имитационного моделирования .

Читать далее Строительная компания адаптируется к усложнению условий проведения земляных работ с помощью имитационной модели является крупнейшей строительной компанией на Ближнем Востоке и занимает е место на международной арене. располагает офисами и проектами в более чем 40 странах, а штат сотрудников насчитывает более человек. Был подписан контракт на подготовку участка под строительство.

Сразу после подписания контракта клиент и местные органы власти установили новые, более жёсткие требования к процессу работы.

Имитационный анализ оптимизации инвестиционных стратегий

Для проведения анализа инвестиционных прогнозов руководству нужно знать ожидаемые доходы прибыль по анализируемым проектам на основе предварительного выбора предполагаемых наиболее вероятных сумм вложений в рассматриваемые проекты. Для расчета прибыли по предполагаемым суммам вложений можно использовать методы дисконтирования2. Ожидаемые размеры прибыли в нашем примере приведены как исходные данные табл. Возможные потери от неудавшегося риска могут быть связаны, например, с вероятностью падения курса рубля на валютном рынке.

Судить о возможном изменении курса можно на основе оценки финансово- экономической ситуации и намечающихся тенденций в экономике государства, отношений с международным валютным фондом и др, Для такой оценки можно также привлекать экспертов в области финансов.

для оптимизации транспортных потоков. Ключевые слова: Технико- экономическое обоснование различных инвестиционных проектов в развитие.

Повышение производительности системы возможно за счет анализа процессов с учетом большого числа характеристик ее элементов, включая случайные события и индивидуальные особенности поведения элементов системы. Основные проблемы оптимизации: Неочевидность эффективности разрабатываемых методов оптимизации Влияние одних процессов на другие не позволяет анализировать поведение элементов отдельно от системы Изменение поведения одного элемента системы может влиять на состояние системы в целом Большое количество характеристик каждого элемента системы усложняет процесс анализа Подход имитационного моделирования для оптимизации бизнес-процессов: Использование характеристик каждого элемента системы количество, скорость, мощность, длительность ремонта и т.

Разработка логики на основании процессов реального объекта с необходимым уровнем детализации для решения конкретной задачи Визуализация моделируемых процессов в 2 или 3 Подтверждение корректности логики модели на основании исторических данных Изменение характеристик системы вручную и прогон модели на необходимом временном горизонте с целью сравнения показателей продуктивности.

Тестирование различных сценариев позволяет выбрать более эффективный вариант Использование метода подбора параметров решает задачу оптимизации путем подбора оптимального соотношения характеристик элементов системы, которыми можно балансировать при поиске решения Результаты использования метода: Моделирование годового цикла производства за 5 мину Точность расчета за счет подтверждения корректности логики моделируемых процессов на исторических данных Логику процесса можно изменить на столько, на сколько хватит воображения Динамичное моделирование визуально покажет особенности процесса в разрезе времени Анализ результатов производства во времени Внесение изменений в поведение системы в процессе моделирования Проверка эффективности оптимизационных решений до их внедрения.

Инструмент планирования Планирование является трудоемкой задачей и требует серьезной проработки техники расчетов при использовании аналитических инструментов. Многие компании сталкиваются с проблемой повышения эффективности планирования, как краткосрочного, так и долгосрочного. Проблема планирования связана с невозможностью аналитических инструментов учитывать большой объем характеристик процессов и вероятностные распределения событий в разрезе времени.

Основные задачи планирования: Определение срока выполнения заданного объема работ на основании ее текущего состояния Поиск оптимальной комбинации состояния элементов системы в разрезе времени Расчет оптимальной даты поступления ресурсов для максимизации производительности и снижению уровня запасов на складе Динамика выполнения работ исходя из требований к производительности и частоте работ по обслуживанию оборудования.

Вероятностная имитационная модель управления риском инвестиционного проекта

Глава 1. Основы стратегического инвестирования 6 1. Значение, задачи, условия и методы реализации инвестиционной стратегии 6 1. Понятие инвестиционной деятельности 10 1. Основные этапы проектирования и выбор инвестиционного проекта 14 1. Основные направления анализа инвестиционных процессов.

Оптимизация методов управления рисками. Результаты Модели оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом рисков. Применение Анализ воздействия на риск, мониторинг рисков. Анализ.

В гг. В результате проведенных исследований сформулированы и обоснованы теоретические положения, объясняющие природу народнохозяйственных эффектов с учетом основных взаимосвязей в экономике. Показано, что такие эффекты могут во много раз отличаться от частных финансовых , на основе которых обычно принимаются экономические решения. С помощью межотраслевой имитационной модели российской экономики определены базовые мультипликаторы эффекта - коэффициенты, позволяющие пересчитывать ряд наиболее важных частных эффектов в народнохозяйственный.

На этой основе предложена методика приближенных расчетов мультипликаторов эффекта инвестиционных проектов. С помощью ряда примеров показано, сколь важен учет этих мультипликаторов при выборе проектов. В ходе выполнения указанных работ стала ясна целесообразность расширения целей и задач проводимых фундаментальных исследований ввиду открывшейся возможности принципиального совершенствования разрабатываемой методики народнохозяйственной оценки инвестиционных проектов.

Речь идет о прямом включении анализируемых инвестиционных проектов в межотраслевую имитационную модель. Ранее такое направление исследований не планировалось ввиду ряда трудностей теоретического и технического характера , казавшихся тогда непреодолимыми. Последнее открывает путь для разработки в дальнейшем проектов оптимизации государственных инвестиций например, в рамках бюджета развития. Разработка ряда теоретических аспектов, методических положений, моделей, алгоритмов и программ, обеспечивающих реализацию указанного нового подхода, и составит главное содержание проекта, предлагаемого нами на год.

Аннотация к отчету по результатам реализации проекта:

Оптимизация бизнес-процессов с помощью науки о данных и имитационного моделирования

Яцкив, Е. Юршевич Рига В экономической деятельности руководитель любого уровня постоянно сталкивается с необходимостью принимать решения в ситуациях, сопряженных с риском. Применяемые сегодня различные аналитические модели и методы для анализа риска содержат в себе наряду с достоинствами и ряд недостатков: Другим методом оценки рисков в бизнес-процессах может быть имитационное моделирование, которое позволяет максимально приблизить модель к реальной ситуации.

Сегодня этот подход становится одним из наиболее приоритетных при оценке рисков в бизнес-процессах.

Аннотация: Рассматриваются модели и методы оптимизации случаях к выбору состава инвестиционных проектов и . строить имитационную модель предприятия и проводить анализ различных тактиче-.

Предполагает увеличение ставки дисконтирования в соответствии с совокупностью рисков, воздействующих на проект Не учитывает изменения уровня риска в ходе реализации проекта Метод достоверных эквивалентов Предполагает экспертную корректировку денежных потоков в зависимости от субъективной оценки уровня риска, сопряженного с получением этих денежных потоков Не существует обоснованных методов расчета безрисковых эквивалентов. Также позволяет оценить степень отклонения параметра, при которой проект становится убыточным Анализ сценариев Предполагает формирование помимо базового иных сценариев развития проекта и анализ его эффективности при реализации этих сценариев.

Сценарии формируются посредством одновременного внесения изменений в ряд технико-экономических параметров Также весьма наглядный и часто используемый метод. Устраняет ограничение анализа чувствительности по количеству факторов Имитационное моделирование Предполагает построение финансовой модели и многократный расчет сценариев проекта, генерируемых с учетом корреляционных связей между его параметрами В целом сложный в использовании метод. Необходимо использование специального программного обеспечения, а также проведение дополнительных исследований Рекоммендуемые поправки Группа инвестиций Замещающие инвестиции 1 новые машины и оборудование, транспортные средства и т.

В качестве таких факторов могут рассматриваться: При анализе чувствительности ставится два вида расчетных задач: Рекомендуется следующая процедура проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта.

Инвестиционное моделирование

Моделирование диверсификации модель 6 показало, что преобладание влияния первого или второго эффекта существенно зависит от условий реализации проекта. При сильной корреляции между ценами поставщиков диверсификация неэффективна рис. Такая ситуация возникала при создании страхового запаса сырья рис. в модели 7.

Анализ чувствительности критериев эффективности состоит в том, что с целью оптимизации построения схем комплексного инвестиционного проекта. Метод имитационного моделирования основан на нахождении.

СМИ о направлениях работы лаборатории: В вечернем выпуске новостей канала ОТС от 23 мая г. Цели лаборатории: Основными научными направлениями лаборатории являются: Анализ и моделирование сетевых информационных систем. Так как лаборатория организована на базе трех лабораторий, то важные результаты за 5 лет можно рассматривать, как объединенные: Разработаны и исследованы алгоритмы сжатия и восстановления данных с нулевой погрешностью для последовательностей серийной структуры.

Получены комбинаторные решения задач нумерационного кодирования для множеств однопереходных серийных последовательностей.

Инвестиционная стратегия - Чернов В.А. - Учебное пособие

.

Анализ и моделирование сетевых информационных систем. методика имитационного моделирования процесса исполнения параллельных программ сети; оценки эффективности промышленных инвестиционных проектов.

.

Оптимизация работы склада с помощью имитационного моделирования


Comments are closed.

Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свой ум от него полностью. Нажми тут чтобы прочитать!